Viden / Udbytteskat

Udbytteskat i Danmark, uden hovedpine

Udbytte er din andel af selskabets overskud, udbetalt direkte til dig, og for danske aktier trækkes skatten automatisk, før pengene lander på din konto. Her er reglerne, sats for sats.

Satserne: 27% og 42%

Udbytte fra aktier i frie midler beskattes som aktieindkomst med samme satser som kursgevinster:

• 27% af aktieindkomst op til progressionsgrænsen (67.500 kr. i 2025; det dobbelte for ægtefæller).
• 42% af aktieindkomst derover.

Bemærk, at udbytte og realiserede kursgevinster lægges sammen i samme pulje. Får du store udbytter, bruger de af den lave 27%-sats, før dine gevinster gør.

Kildeskatten: trukket før du ser pengene

Ved udbetaling fra danske selskaber indeholdes der automatisk 27% udbytteskat. Ligger din samlede aktieindkomst under progressionsgrænsen, er skatten dermed færdigbetalt. Ligger du over, opkræves resten op til 42% via årsopgørelsen. Danske banker og brokere indberetter automatisk til Skattestyrelsen.

Et eksempel i kroner

Du modtager 10.000 kr. i udbytte fra en dansk aktie:

• Under progressionsgrænsen: der trækkes 2.700 kr. ved kilden, og 7.300 kr. lander på kontoen. Skatten er færdigbetalt.
• Over progressionsgrænsen: der trækkes stadig kun 2.700 kr. ved kilden, men på årsopgørelsen opkræves op til 1.500 kr. ekstra, så du samlet betaler 42% (4.200 kr.).

Samme udbytte fra en amerikansk aktie med W-8BEN: USA trækker 1.500 kr. (15%), Danmark beregner 2.700 kr. i skat men modregner de 1.500 kr., så du betaler 1.200 kr. herhjemme. Samlet skat: stadig 2.700 kr. — lempelsen sørger for, at du ikke beskattes dobbelt.

Udenlandske aktier: dobbelt kildeskat at holde øje med

Udbytte fra udenlandske aktier rammes først af udlandets kildeskat og derefter af dansk aktieskat. Danmark giver lempelse for udenlandsk udbytteskat op til typisk 15% efter dobbeltbeskatningsaftalerne:

• USA: 15% amerikansk kildeskat, når din broker har registreret en W-8BEN for dig; ellers 30%, hvor de sidste 15% skal søges retur manuelt.
• Andre lande: nogle trækker mere end aftalens sats (fx Schweiz og Frankrig); differencen kan søges tilbage hos udlandets skattemyndighed, men det er ofte besværligt.

Tommelfingerregel: trækker udlandet 15%, modregnes de i din danske skat, og du ender samlet på de sædvanlige 27/42%.

Vejledende satser efter landenes egne kildeskatteregler og dobbeltbeskatningsaftalerne; de ændrer sig løbende, så tjek den aktuelle sats hos din broker eller Skattestyrelsen, før du disponerer. Alt over lempelsens 15% er "strandet" skat, indtil den søges retur i udlandet.

Udbytte på ASK og pension

På aktiesparekontoen indgår udbytter i det årlige lagerafkast og beskattes med 17%, og der trækkes ikke separat dansk udbytteskat. På pensionsdepoter indgår udbytter i PAL-grundlaget til 15,3%. Udenlandsk kildeskat kan dog stadig blive trukket ved kilden i begge miljøer. Se hele overblikket i guiden om skat af aktier.

Tre ting, der overrasker de fleste

• Udbytte er ikke gratis penge: ved udbetaling falder aktiekursen typisk tilsvarende, og skatten gør udbytte til en tvungen, beskattet realisering. Akkumulerende fonde udskyder i stedet skatten.
• Udbyttefradrag findes ikke: tab på aktier kan modregnes i udbytter fra andre børsnoterede aktier, men selve udbyttet kan ikke reduceres med fradrag.
• Grænserne flytter sig: progressionsgrænsen reguleres hvert år; satserne her er 2025-niveau, så tjek altid det aktuelle tal hos Skattestyrelsen.

Kilder

• Skattestyrelsen — satser for aktieindkomst, kildeskat på udbytte og lempelse for udenlandsk skat (dobbeltbeskatningsaftalerne er beskrevet i Den juridiske vejledning).
• Skatteministeriet — den årligt regulerede progressionsgrænse.
• IRS: Form W-8BEN — blanketten, der udløser de 15% i stedet for 30% amerikansk kildeskat.