Forside / Analyse / Regnestykker

Aktier eller kontanter? Efter 30 år er forskellen 1,7 million

2.000 kr. om måneden i 30 år giver 720.000 kr. på en kontantopsparing uden rente, men ca. 2.454.175 kr. investeret til 7% årligt afkast. Og kontanterne er ikke engang sikre: ved 2% inflation er deres købekraft efter 30 år reelt faldet til under 400.000 nutidskroner.

*Kontantbeholdningen omregnet til nutidskroner ved 2% årlig inflation. Investeret: 7% årligt afkast, månedlig tilskrivning, før skat og omkostninger.

Kontant (grå) mod investeret (grøn) ved 2.000 kr. om måneden. Afstanden vokser for hvert årti.

Hvad hvis kontoen giver 3% i rente?

Sammenligningen med 0% er bevidst hård, så lad os også regne med en pænt forrentet opsparingskonto. Ved 3% i årlig rente vokser de 2.000 kr. om måneden til 1.168.387 kr. på 30 år. Det er markant bedre end de nøgne 720.000 kr., men stadig under halvdelen af de 2.454.175 kr., den investerede opsparing når. Renten skal desuden holde i alle 30 år, og indlånsrenter har historisk fulgt inflationen ned, når centralbankerne sænker satserne. De 3% lukker altså en del af hullet, men ændrer ikke på, hvem der vinder på lang sigt.

2.000 kr. om måneden, månedlig tilskrivning, før skat. Kontorenten er antaget konstant på 3% i hele perioden.

Risikoen har to sider

Aktiemarkedet svinger, og undervejs vil en investeret opsparing i perioder stå lavere end kontanterne. Det er prisen for det langsigtede afkast, og den skal kunne bæres uden at sælge i panik. Men tabellens købekraftskolonne viser den risiko, kontanter aldrig slipper for: inflation æder dem med sikkerhed, stille og hvert år. Forskellen på de to risici er, at markedets udsving historisk er blevet udlignet med tiden, mens inflationens tab er permanente. På kort sigt, typisk under fem år, er kontanter fornuftige. På 20-30 års sigt har det "sikre valg" historisk været det dyreste. Buffer først og investering bagefter; rækkefølgen står i Aktier for begyndere.

Metode, og sådan efterprøver du os

Alle tal er regnet med investeringsberegner.dk's åbne model, hvor indskud tilskrives afkast måned for måned med den årlige sats delt med 12. De 7% i årligt afkast er et rundt, konservativt bud på et nominelt aktieafkast: langsigtede opgørelser af globale aktier (Dimson, Marsh & Staunton, Global Investment Returns Yearbook) finder omkring 8% nominelt og 5% efter inflation siden 1900, og baggrunden er uddybet i standardafkast-analysen. Tallene er før skat og omkostninger, medmindre andet er angivet. Historiske gennemsnit er ingen garanti for fremtiden, og undervejs svinger markedet betydeligt. Alle tal kan reproduceres direkte i beregneren med de angivne forudsætninger.

Tallene, tabellerne og grafikken må citeres frit i medier, undervisning og på blogs med link til denne side som kilde. Kan du dokumentere en regnefejl, retter vi og krediterer.