Forside / Analyse / Regnestykker

Ét procentpoint lyder af lidt. Det er op til 819.623 kr.

Med 3.000 kr. om måneden i 30 år er forskellen mellem 6% og 7% i årligt afkast 652.650 kr. Mellem 7% og 8% er den 819.623 kr. Procentpointet er det samme, men jo højere basen er, jo mere er det værd i kroner. Det er derfor, både gebyrer og skattemiljø betyder langt mere, end de ser ud til.

3.000 kr. indbetalt månedligt i 30 år, månedlig tilskrivning, før skat og omkostninger.

Formue efter 30 år ved fire afkastniveauer. Hvert procentpoint er mere værd end det forrige.

Over 40 år bliver forskellene ekstreme

Forlænges horisonten til 40 år, vokser afstanden mellem satserne dramatisk. Mellem 5% og 8% ligger der nu ikke 2 millioner, men næsten 6 millioner kroner, og alene springet fra 7% til 8% er 2.622.469 kr. Tid forstærker procentpoint, og procentpoint forstærker tid.

Samme forudsætninger som ovenfor, blot med 40 års horisont i stedet for 30.

Procentpointet, du selv bestemmer over

Ingen kan vælge markedets afkast, men alle kan vælge deres omkostninger. Et procentpoint ekstra i ÅOP virker præcis som et procentpoint mindre i afkast, så tabellerne ovenfor er også pristabeller for dyre fonde. Vi har regnet netop det efter på tre typiske ÅOP-niveauer i ÅOP-analysen: forskellen mellem en billig indeksfond og en dyr aktiv fond er 785.251 kr. over 30 år, i samme størrelsesorden som rækkerne ovenfor og af samme matematiske grund.

Skattemiljøet er det andet håndtag. Om et afkast beskattes løbende efter lagerprincippet eller først ved salg efter realisationsprincippet flytter den effektive årlige sats, og dermed rykker det rækker i tabellen. Derfor er valget mellem frie midler, aktiesparekonto og pension ikke en formalitet, men en beslutning i hundredtusind-kroners-klassen. Beregneren har felter til begge dele, så effekten kan ses direkte i kroner i stedet for at gemme sig i en procent.

Metode, og sådan efterprøver du os

Alle tal er regnet med investeringsberegner.dk's åbne model, hvor indskud tilskrives afkast måned for måned med den årlige sats delt med 12. De 7% i årligt afkast er et rundt, konservativt bud på et nominelt aktieafkast: langsigtede opgørelser af globale aktier (Dimson, Marsh & Staunton, Global Investment Returns Yearbook) finder omkring 8% nominelt og 5% efter inflation siden 1900, og baggrunden er uddybet i standardafkast-analysen. Tallene er før skat og omkostninger, medmindre andet er angivet. Historiske gennemsnit er ingen garanti for fremtiden, og undervejs svinger markedet betydeligt. Alle tal kan reproduceres direkte i beregneren med de angivne forudsætninger.

Tallene, tabellerne og grafikken må citeres frit i medier, undervisning og på blogs med link til denne side som kilde. Kan du dokumentere en regnefejl, retter vi og krediterer.